लाभ की अधिकता: बॉन्ड यील्ड विश्लेषण आपका सर्वश्रेष्ठ उपकरण क्यों है

बॉन्ड यील्ड्स निवेशकों के लिए दिशानिर्देश हैं, लाभों में अंदाजा लगाने और वित्तीय निर्णयों की मार्गदर्शिका प्रदान करने के लिए।

यह गाइड बॉन्ड यील्ड्स को समझने में मदद करता है, उनका महत्व और यह कैसे निवेश रणनीतियों को आकार देते हैं।

बॉन्ड यील्ड क्या है?

बॉन्ड यील्ड मुख्य रूप से वह है जिसे आपके बॉन्ड में निवेश द्वारा भुगतान किया जाता है।

यह ब्यांड की मूल्य और किसी भी परिवर्तन के बंध के मूल्य को मिलाकर आपको यह पूर्ण विवरण देता है कि आप कितना कमा रहे हैं।

यह संख्या विभिन्न बॉन्ड के संभावित रिटर्न की तुलना करने के लिए महत्वपूर्ण है। यह बॉन्ड की मूल्य की अंदरुनी ऊर्जा के संघटन के रूप में समायोजित होती है, जो समय के साथ निवेश मूल्य का एक गतिशील स्नैपशॉट प्रदान करती है।

बांड

एक बांड को एक ऋण के रूप में सोचें। जब एक कंपनी या सरकार को नकदी की आवश्यकता होती है, तो वे बांड जारी करते हैं। आप इन बांडों को खरीद सकते हैं।

वे आपको अपने पैसे का उपयोग करने के लिए ब्याज देंगे। यही तरीका है जिससे आप बांड्स से पैसे कमा सकते हैं।

यील्ड

यील्ड एक निवेश से कितना पैसा कमाया जाता है। सरल।

बाँड यील्ड

बाँड यील्ड खास रूप से आपको बाँड्स से कितना कमाई मिल रहा है। यह आपकी निवेश के लिए आपको मिलने वाला ब्याज है।

आपको जानने चाहिए अन्य मूलभूत शब्द

• जारीकर्ता: यह वह है जो बोंड जारी करके आपके पैसे उधार लेने वाला है। सरकार भी हो सकती है या कोई कंपनी।
• बाँडहोल्डर: यह आप हो अगर आप बाँड खरीदते हैं। आप उन्हें पैसे उधार दे रहे हैं।
• फेस वैल्यू/पार वैल्यू: जो राशि जारीकर्ता ने उधार ली है और जिसे वे आपको जब बोंड समाप्त होने पर वापस करने के लिए सहमत होते हैं। इसे मुख्य भी कहा जाता है।
• कूपन दर: यह वह ब्याज दर है जो आपको बोंड पर वादा किया जाता है। जब बोंड जारी होता है, तब यह निर्धारित किया जाता है और बोंड समाप्त होने तक भुगतान किया जाता है।
• परिपक्वता तिथि: यह वह समय है जब जारीकर्ता को आपको मुख्य राशि वापस करनी होती है। बोंड कम समय के लिए हो सकते हैं या दशकों तक चल सकते हैं।

तो बॉन्ड की कीमतें और यील्ड किस प्रकार एक-दूसरे से संवाद करती हैं?

बॉन्ड की कीमत और यील्ड के बीच एक पलटाव संबंध होता है। सीधे शब्दों में कहें तो, अगर किसी बॉन्ड की कीमत अपने नामक मूल्य से कम हो जाती है, तो इसकी यील्ड कूपन दर को पार करती है। 

उलटे, अगर किसी बॉन्ड की कीमत अपने नामक मूल्य से अधिक होती है, तो इससे कूपन दर से कम यील्ड होती है।

मूल्य के तेवरों का प्रभाव

बांड यील्ड अपनी मूल्य के विपरीत चलता है। मूल्य में कमी यील्ड को बढ़ाती है, जबकि मूल्य की वृद्धि इसे कम कर देती है।

यह गतिशीलता यह उज्ज्वल करती है कि यील्ड की गणना सीधे रूप से बांड की वर्तमान मूल्य और इसकी कूपन दर पर निर्भरता है।

क्यों बोंड यील्ड विश्लेषण महत्वपूर्ण है और क्यों यह आपका सबसे अच्छा उपकरण है

बोंड यील्ड विश्लेषण को समझना किसी भी निवेशक या वित्तीय उत्साही के लिए महत्वपूर्ण है।

यह बाजार, आर्थिक स्वास्थ्य और भविष्य की अपेक्षाएं का व्यापक दृश्य प्रदान करता है, जो वित्तीय निर्णय लेने में एक अविचलनीय उपकरण के रूप में कार्य करता है।

यहाँ इसलिए यह आपके निवेश परिदृश्य में भटकने के लिए आपकी सबसे बेहतरीन संपत्ति है:

1. बाजार भावना संकेतक

बॉण्ड यील्ड विश्लेषण बाजार भावना की एक सीधी रेखा है, जो निवेशक विश्वास के बारे में अंतर्दर्शन प्रदान करता है।

जब यील्ड गिरती है, तो यह एक सुरक्षा की ओर दौड़ का संकेत देती है, जिससे लगता है कि शेयर बाजार की अस्थिरता के बारे में असहमति है।

यह परिवर्तन मुख्य आर्थिक चिंताओं या परिवर्तनों का संकेत दे सकता है, जिससे बॉण्ड यील्ड एक महत्वपूर्ण मापदंड होती है जो समग्र बाजार की मूड को समझने में मदद करती है।

2. आर्थिक स्वास्थ्य गेज

यील्ड आर्थिक स्वास्थ्य के एक सेट मापक के रूप में काम करती है।

उच्च यील्ड अक्सर यह दर्शाते हैं कि अर्थव्यवस्था में उछाल है, जिससे निवेशकों को शेयर जैसी जोखिम भरी संपत्तियों की पसंद करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

उलटे, गिरते यील्ड आर्थिक मंदी का संकेत दे सकते हैं, जिससे बांडस की ओर मोड़ आ सकता है। इन प्रवृत्तियों का मॉनिटरिंग करना आपको आर्थिक मंच को समझने में मदद करता है।

3. मुद्रास्फीति की अपेक्षाएँ

बॉन्ड यील्ड मुद्रास्फीति की अपेक्षाएँ प्रकट करती हैं। उच्च यील्ड अपेक्षित मुद्रास्फीति को सूचित कर सकते हैं, जो निवेश रणनीतियों और वित्तीय योजनाओं पर प्रभाव डाल सकती है।

यह अंदाज भविष्य की आर्थिक स्थितियों के साथ तुलनात्मक निवेशों को सुनिश्चित करने के लिए अमूल्य है।

4. ब्याज दर की भविष्यवाणी

बॉण्ड यील्ड्स का विश्लेषण भविष्य की ब्याज दर की गतिविधियों के बारे में संकेत प्रदान करता है। केंद्रीय बैंक आर्थिक सूचकांकों के प्रतिक्रिया के रूप में बॉण्ड यील्ड्स के आधार पर दरों को समायोजित कर सकते हैं।

इन पैटर्न की समझ आपके वित्तीय रणनीति पर प्रभाव डालती है, जिससे आपके ऋणों से लेकर बचत तक जैसे फैसले और भीषण किए जा सकते हैं।

5. .पोर्टफोलियो पृष्ठविवरण रणनीति

अंततः, बाँड यील्ड विश्लेषण निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण में सहायक है।

यील्ड चालों को समझकर, आप अपने निवेशों में जोखिम का सबसे अच्छा संतुलन बना सकते हैं, बांड, स्टॉक्स, और वर्तमान और अपेक्षित यील्ड चालों के आधार पर अन्य संपत्तियों के बीच चुन सकते हैं।

यह रणनीतिक दृष्टिकोण बाजार की परिवर्तनात्मकता के खिलाफ पोर्टफोलियो को मजबूत बनाता है।

बॉन्ड यील्ड कैसे गणना करें

एक बॉन्ड आपको मुद्रा उधार देने की अनुमति देता है। आपको समय के साथ ब्याज मिलता है और जब यह पूर्ण होता है तो मूल्य की वापसी होती है।

बॉन्ड खरीदने की कीमत मूल मूल्य से अधिक या कम हो सकती है, जो आपके लाभ को प्रभावित करती है।

बॉन्ड यील्ड की गणना

आपको बॉन्ड की वार्षिक ब्याज भुगतान और इसकी वर्तमान मूल्य की आवश्यकता है। यील्ड मुख्य रूप से बॉन्ड से आपको कितना पैसा मिल रहा है। इस तेज फॉर्मूले का उपयोग करें:

• यील्ड = (वार्षिक ब्याज / वर्तमान मूल्य) * 100

यह हर विस्तार को कवर नहीं करता जैसे कि पैसे के मान का समय के साथ कैसे बदलता है या विभिन्न भुगतान अनुसूचियां हैं। लेकिन, यह आपको काम के लिए एक त्वरित संख्या प्रदान करता है।

बॉन्ड रेटिंग

बॉन्ड को “तृतीयक” (अत्यधिक सुरक्षित) से “डी” (बहुत जोखिमपूर्ण) तक रेट किया जाता है। यह रेटिंग बॉन्ड की कीमत को प्रभावित करती है और इसलिए इसकी यील्ड पर भी।

बॉन्ड की यील्ड इसकी कीमत की विपरीत दिशा में चलती है। अगर आप सस्ते बॉन्ड को खरीदते हैं, तो आपको प्रतिशत रूप में अधिक कमाई हो सकती है।

उदाहरण

कहें कि एक बॉन्ड की मूल्य $1,000 और ब्याज 10% होना चाहिए, लेकिन आप इसे $800 में खरीद सकते हैं। इससे आपका यील्ड होगा:

• यील्ड = ($100 / $800) * 100 = 12.5%

अगर यह $1,200 में बेचा जाता है, तो आपका यील्ड 8.33% हो जाता है। हर साल मिलने वाली नकदी में कोई बदलाव नहीं होता, सिर्फ यह कि आपने कितनी कीमत पर वह खरीदी है, उसके मुकाबले कितना मूल्यवान है।

यह बॉन्ड से आपकी कमाई कैसे निकली यह तेजी से समझने का तरीका है। ध्यान रखें, वास्तविक दुनिया में अधिक परिवर्तन हो सकते हैं, लेकिन यह आपकी शुरुआत करने में मदद करेगा।

4 मुख्य प्रकार की बॉन्ड यील्ड: आवश्यकताएं और कैसे गणना करें

बॉन्ड यील्ड को समझना आपके निवेश की वास्तविक कमाई की संभावना को समझने के लिए महत्वपूर्ण है। 

चलो सीधे मुख्य प्रकारों में डुबकी लगाते हैं और यह कैसे गणना कर सकते हैं इनमें उलझकर फंसे बिना।

1. वर्तमान यील्ड

वर्तमान यील्ड आपको यह बताती है कि बॉन्ड के ब्याज से वर्षिक रूप से कितना आप कमा रहे हैं उसके बाजारी मूल्य की तुलना में।

ठीक करें विलक्षण शब्दों की बात; यह बस बॉन्ड के वार्षिक ब्याज के भुगतान को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया गया है।

सूत्र? वर्तमान यील्ड = (वार्षिक ब्याज के भुगतान / वर्तमान बाजार मूल्य) * 100। यह प्रतिशत बाजार मूल्य के साथ परिभाषित होता है।

2. मुद्रास्फीति तकनीक (YTM)

YTM, बंधक को पूरे होने तक रखने के लिए संग्रह किया जाए तो मिलने वाले कुल लाभ को समझने के लिए है।

YTM की गणना में उस डिस्काउंट दर की खोज है जो सभी भविष्य के नकदी प्रवाहों की वर्तमान मूल्य को बंधक की कीमत के बराबर बनाता है।

YTM सूत्र: थोड़ा जटिल है, लेकिन यह भविष्य के नकदी प्रवाहों की वर्तमान मूल्य को वर्तमान बाजार मूल्य के समान बनाता है।

3. कॉल को मानना (YTC)

कॉलएबल बॉन्ड्स के लिए, YTC मुख्य है। यह यीटीएम के तरह ही गणना करता है, लेकिन इसमें बॉन्ड के कॉल दिनांक और मूल्य का उपयोग करता है।

यह यील्ड मायता है क्योंकि जारीकर्ता बॉन्ड को जल्दी वापस कर सकता है, आपका रिटर्न बदल देता है।

YTC गणना: YTM की तरह है, लेकिन कॉल दिनांक पर ध्यान केंद्रित है, इसे जारीकर्ता का विकल्प समय से पहले बॉन्ड को कॉल करने के लिए विचार किया जाता है।

4. Yield to Worst (YTW)

YTW सबसे कम यील्ड है जो आपको मिल सकती है, YTM और YTC को जोड़कर नकारात्मक स्थिति दिखाने के लिए।

यह सभी मानकों के बीच मिनिमम यील्ड है, जिसे या तो जल्दी से बुलाया जा सकता है या परिप्ति तक निभाया जा सकता है, कम रिटर्न के साथ फंसने की संभावना को लेते हुए।

YTW कूटल: सारांश रूप से, यह आपके लिए कम या यीएम में से कौन सा भी अधिक अनुकूल है, देखने सुनिश्चित करता है कि आप कितना कमा सकते हैं।

बॉन्ड यील्ड के 7 मुख्य ड्राइवर: हर एक को जानने की क्यों है जरुरत

यहाँ वो प्रमुख कारक हैं जो बॉन्ड यील्ड पर प्रभाव डालते हैं:

1. ब्याज दरें

इस तरह से सोचें: जब बड़ी बैंक दरें कटती है, बांड्स कम भुगतान करते हैं। 

क्यों? क्योंकि लोग अपनी धनराशि को कहीं अन्य में रखने के लिए देखते हैं, सरकारी बॉन्ड में जैसे कि बैंक सिर्फ मूंगफली दे रही है।

2. क्रेडिट रेटिंग

मूडीज या फिच जैसी एजेंसियाँ बॉन्ड जारीकर्ताओं की रेटिंग करती हैं ताकि दिखा सकें कि वे आपको कितनी संभावना से वापसी करेंगे। एक बेहतर रेटिंग? उच्च बॉन्ड मूल्य। अगर रेटिंग गिरती है, तो मूल्य भी गिरता है। निवेशक इन रेटिंग के परे, जो जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए उन्हें जाँचने की अधिक पूरी कर ते हैं।

निगरानीत पानी की आर्थिक स्वास्थ्य।

जो जोखिमय बॉन्ड्स आपको अधिक पर भुगतान करने की आवश्यकता होती है ताकि उन्हें आपके लिए मूल्यवान बनाया जा सके।

3. मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति एक बॉन्ड का भयानक सपना है। यह आपके रिटर्न की मूल्य को खा जाती है।

उच्च मुद्रास्फीति? आपके बॉन्ड का भविष्य का नकद आज की तुलना में ज्यादा नहीं खरीदेगा। बॉन्ड और मुद्रास्फीति अच्छे से मिलते नहीं।

4. मरुमतुरता का समय

एक लंबे समय के साथ बॉन्ड्स ब्याज दर के परिवर्तनों के साथ अधिक हिलाई होते हैं।

ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, हाल केलंबित बॉन्ड प्राइसेज कम हो जाती हैं उनके छोटे समय के दोस्तों से अधिक हैं।

यह बॉन्ड अवधि नृत्य है।

5. आपूर्ति और मांग

सरल: अधिक लोग बॉन्ड चाहते हैं, तो कीमतें बढ़ती हैं, यील्ड घटती है। कम मांग? कीमतें गिरती हैं, और यील्ड बढ़ती है।

यह बॉन्ड बाजार की झूला है।

6. आर्थिक हालात

जब अर्थव्यवस्था चल रही होती है, निवेशक शेयर या अन्य निवेशों के साथ बहक जाते हैं, बॉन्ड्स को पीछे छोड़ देते हैं।

इससे बॉन्ड यील्ड्स बढ़ जाती है, क्योंकि बॉन्ड्स अधिक आकर्षक लगने के लिए प्रयास करते हैं।

7. राजनीतिक और भू-राजनीतिक घटनाएं

युद्ध, राजनीतिक बिगड़-बिगड़ाहट, या प्राकृतिक आपदाएं सब कुछ, सहित बांधों को, अधिक जोखिमय बनाती है। अधिक जोखिम का मतलब अधिक यील्ड होती है।

निवेशक अतिरिक्त शोर्ट के लिए “,अतिरिक्त हार्टबर्न” चाहते हैं। बांध ज्यादातर सीधी लगती हैं—खरीदें, धारण करें, भुगतान प्राप्त करें।

लेकिन, अधिक चालू बांधों के साथ खासतौर पर यील्ड पर ध्यान दें। जानें कि आप क्या में जा रहे हैं।

अंतिम विचार

बॉन्ड यील्ड समझना निवेश भूमि को नेविगेट करने के लिए महत्वपूर्ण है, जो रिटर्न्स को अनुकूलित करने और जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए रणनीतिक पहुंच को संभावित बनाता है।

यह ज्ञान निवेशकों को आज के चलते हुए वित्तीय बाजार में सूचित निर्णय लेने की निशुल्कता प्रदान करता है।